Данное направление инвестиций сопряжено с рисками и доступно только квалифицированным инвесторам.
PRE-IPO и Венчурные инвестиции
Венчурные
Инвестиции
Быстрорастущий сегмент
В последние годы венчурные инвестиции находятся среди самых быстрорастущих сегментов финансового рынка. Сравнивая рост капитализации частных и публичных компаний за 20 лет, можно заметить значительную разницу — более чем в 7 раз.
Частным компаниям проще расти по выручке из года в год, опережая публичные компании.
Венчурные фонды видят огромное количество возможностей для покупки молодых компаний, которые уже сейчас меняют мир и предоставляют возможность доступа к наиболее перспективным частным бизнесам во всем мире.
Венчурные инвестиции
Участие
в pre-ipo
Альтернатива венчурным инвестициям
Pre-IPO — это поздние раунды финансирования, которые осуществляются, когда бизнес уже имеет продукт, долю на рынке и внушительную капитализацию.
Предлагаем клиентам участие в Pre-IPO, как альтернативу венчурным инвестициям
Данный формат вложений может быть комфортнее по сумме участия, но вместе с тем здесь сложнее оценить, насколько справедлива оценка компании, по которой предлагается в нее инвестировать, а также ограничена возможность получения полной информации относительно бизнеса, т.к. компания, не являясь публичной, раскрывает данные по своему собственному усмотрению.
Венчурные инвестиции
В свою очередь венчурные фонды или их представители могут быть лидирующими инвесторами, находиться в совете директоров компании, владеть полной информацией и влиять на принимаемые акционерами решения.
Отдавая предпочтение тому или иному варианту вложения капитала, следует обращать внимание на то, как структурирована инвестиция, что вы получаете взамен, какие существуют возможности, чтобы выйти из инвестиции, какие существуют риски и т. д.
Мы готовы со своей стороны оказать консультацию и помочь разобраться в этих вопросах.
Для получения более подробной информации оставьте свой вопрос в форме и наш консультант свяжется с вами в ближайшее время
Консультация финансового эксперта
Вопросы и ответы
по pre-ipo сделкам
Вопросы и ответы по pre-IPO сделкам
Первое, что нужно понимать в данных видах инвестиций, что это низколиквидный актив. Возможность его досрочной реализации без существенных потерь невозможна, поэтому следует уделять значительное внимание структуре сделки.
Рыночный риск – недостижение целевой доходности, на текущий момент рынки всё еще высоко оценивают IPO и pre-IPO.
Доступ к информации – непубличные компании не раскрывают всю информацию, с этой точки зрения предпочтительнее участие в венчурных фондах или в соинвестициях с венчурными фондами.
Также имеют место политический и правовые риски.
Рыночный риск – недостижение целевой доходности, на текущий момент рынки всё еще высоко оценивают IPO и pre-IPO.
Доступ к информации – непубличные компании не раскрывают всю информацию, с этой точки зрения предпочтительнее участие в венчурных фондах или в соинвестициях с венчурными фондами.
Также имеют место политический и правовые риски.
IPO — это первичное размещение акций компании на фондовой бирже, где их может купить любой желающий. Дословно в переводе с английского Initial Public Offering означает Первичное публичное размещение. Чтобы выйти на IPO, компания должна иметь капитализацию свыше $50 млн. и быть готовой публиковать финансовые отчетности для широкого круга лиц.
Pre-IPO — это покупка акций до выхода компании на биржу. Компания получает инвестиции на раннем этапе своего развития (их она направит на рост бизнеса), а покупатели — возможность стать акционерами компании по более низкой оценке бизнеса и получить более высокую прибыль после начала официальных торгов.
Pre-IPO — это покупка акций до выхода компании на биржу. Компания получает инвестиции на раннем этапе своего развития (их она направит на рост бизнеса), а покупатели — возможность стать акционерами компании по более низкой оценке бизнеса и получить более высокую прибыль после начала официальных торгов.
Если посмотреть на IPO за 2019-2020 гг (сам 2020 г - скорее исключение) в технологическом секторе, средний гэп на открытии - 43%.
При этом, если говорить о росте частных компаний, то с момента последнего раунда до IPO, динамика роста капитализации частных компаний показала результат в +162% при средних сроках – 1,7 года.
За одноименный период можно привести пример с компанией Revolut: участие в инвестиции в раунде по оценке 5,5 млрд в 2019 году. В 2021 компания в новом раунде привлекла 800 млн. долларов и переоценилась в 33 млрд долларов, таким образом, первоначальная инвестиция увеличилась в 6 раз.
При этом, если говорить о росте частных компаний, то с момента последнего раунда до IPO, динамика роста капитализации частных компаний показала результат в +162% при средних сроках – 1,7 года.
За одноименный период можно привести пример с компанией Revolut: участие в инвестиции в раунде по оценке 5,5 млрд в 2019 году. В 2021 компания в новом раунде привлекла 800 млн. долларов и переоценилась в 33 млрд долларов, таким образом, первоначальная инвестиция увеличилась в 6 раз.
Да. Локап — период (обычно от 3 до 6 месяцев), когда инвестор не может продать купленные им до IPO акции. Локап нужен, чтобы Pre-IPO инвесторы не обвалили котировки, ринувшись избавляться от своих бумаг в первый день торгов. Pre-IPO — это инвестиция на долгосрок: обычно от 1 до 3 лет. Инвестор ждет, когда компания выйдет на IPO, потом — когда пройдет локап-период. Преимущество перед IPO здесь в том, что аллокация получается 100%.
Новости
финансового рынка
